投资未来，守护当下

写给新入市青年投资者的三堂必修课

2026年世界投资者周投资者教育专题

适用对象：青年新入市投资者    

写在前面：为什么今年特别点名「青年投资者」

2026年，世界投资者周（World Investor Week，简称WIW）迎来第十届。这项由国际证监会组织（IOSCO）发起的全球性投资者教育与保护活动，在中国证监会指导下，由中国证券投资基金业协会号召会员单位于10月19日至25日集中开展。

本年度活动口号为「投资未来，守护当下」（Invest in Your Future，Protect It Today），聚焦投资者韧性建设(Investor Resilience)、数字欺诈识别（Digital Deception)、金融骗局预警（Scam Alert）三大核心主题，并将「投资基础知识」（Basics of Investing)、「青年及下一代投资者」（Young Investors & Next Generation）列为两个辅助教育主题。

为什么把年轻人单独拎出来？

因为你们身上有一组很特别的矛盾：一边是对数字工具最熟练的一代——短视频、社交群、AI助手、一键下单，操作门槛几乎为零；另一边是投资经验最少的一代——不少人第一次开户就赶上剧烈波动的行情，第一次听说「基金」是在热搜上，第一次做投资决策的依据是某个博主的60秒视频。

技术让「买入」变得前所未有的容易，却没有让「判断」变得同样容易。这正是今年三大主题想解决的问题。本文围绕这三件事展开，希望帮你在进入市场之初，就把基础打牢。

第一课　怎么提升投资者韧性：

真正的风险不是下跌，是你在最差的时候离场

先纠正一个常见误解

很多人以为，风险就是亏钱。但在投资里，更精确的说法是：风险是你在市场最低谷时被迫卖出。

一只基金从1元跌到0.7元，后来又涨回1.2元——如果全程持有，你的结果是盈利；如果你在0.7元时因为恐慌离场，亏损就被永久锁定了。同样的市场走势，完全不同的结局，差别只在于「能不能扛住」。

这就是投资者韧性（Investor Resilience）：在市场最糟糕的阶段，你仍然有能力、也有意愿留在场内。它由三根柱子支撑，缺一根，整套结构都会松动。

l 第一根：财务韧性——别拿「下个月要用的钱」做长期投资

这是最容易出问题的一根。年轻人的资金往往有明确且临近的用途：房租、学费、婚礼、买房首付、创业启动金。这些钱一旦投进波动较大的权益类基金，市场回调刚好撞上用钱时点，你就只能在最差的位置卖出——这不是运气问题，是安排问题。

具体做法：

· 先备好3至6个月生活费的应急金，放在流动性高的地方。这笔钱不参与风险投资，它的作用是让你在市场下跌时不必被迫卖出。

· 只把「三到五年内用不到」的钱投入权益类基金。

· 不借钱投资。不用消费贷、信用卡套现买入，不加杠杆。

· 分批投入（如基金定投），避免一次性满仓在高点，把择时难题交给纪律。

一句话检验：如果这笔钱明天亏了30%，你的日常生活会不会因此被打乱？如果会，它就不该待在这里。

l 第二根：心理韧性——你最大的对手是自己的情绪

行为金融学有两个反复被验证的现象，值得每个新入市的人记住：

· 损失厌恶：亏损1万元带来的痛苦，大约相当于盈利2万元带来的快乐。这意味着下跌的煎熬在心理上被放大了一倍。

· 处置效应：赚了一点就想落袋为安，亏了反而死扛不肯认错，甚至越跌越补，把小亏做成大亏。

还有一个被严重低估的敌人——频繁看盘。行情软件把每秒盈亏推到你眼前，等于把长期投资的正常波动放大成心跳曲线。看得越勤，越容易在最不该动手的时候动手。

可以试试这几个办法：

1. 设定查看账户的频率（比如每月一次），而不是每天打开。

2. 买入前写下「我为什么买、什么情况下卖」，情绪上来时对照执行，而不是临时起意。

3. 用定投把择时交给纪律，把情绪变量降到最低。

l 第三根：认知韧性——你得知道自己买的是什么

「不懂不买」不是一句口号。买基金前，至少要搞清楚这几件事：

· 它主要投什么？股票、债券、货币市场，还是混合？不同投向决定了完全不同的波动特征。

· 它的历史最大回撤是多少？这个数字比历史收益率更能告诉你「最坏能坏到哪儿」。

· 它的费率结构是什么？管理费、托管费、申购赎回费，都会影响你的实际到手收益。

· 它的风险等级是否与你的风险承受能力匹配？

关于风险测评，需要多说一句：不少人为了买到更高风险等级的产品，故意把问卷往「激进」上填。这相当于亲手拆掉自己的安全气囊。如实填写，是保护你的第一道程序，请认真对待。

还有一个必须讲清楚的基础事实：基金不是存款，不保本、不保收益。基金净值会下跌，历史业绩不代表未来表现，基金管理人也不保证盈利。这不是免责话术，而是基金这类产品最基础的属性——接受它，是进入市场的第一步。

第二课　数字欺诈识别：当骗子也用上了AI

今年的主题之所以特别强调数字欺诈（Digital Deception），原因很直接：AI把骗局的制作成本压到了极低。过去骗子的破绽是「粗糙」——错别字、劣质海报、口音奇怪的电话；现在的骗局可以精致到以假乱真。

n 套路一：AI换脸与语音克隆——「熟人」「大咖」都可能是合成的

你接到视频电话，屏幕里是多年好友的模样和声音，说有「内部渠道」，催你赶紧转账。或者短视频平台上，一位「首席分析师」正在直播荐股。

这两者都有可能是AI合成的。深度伪造技术已经可以用一段短视频素材克隆出肖像与声线。更常见的做法是：盗用真实从业人员的照片、简历、执业编号，PS工作证，冒充大型机构员工引流。

请记住一句话：眼见不一定为实，耳听也不一定为实。

n 套路二：虚假平台与「虚拟盘」——你看到的盈亏全是假数字

不法分子自行开发高仿交易App，界面与正规机构高度相似。入金之后，你看到的持仓、盈亏、收益曲线，全是可以随意修改的后台数据。为了让你放松警惕，前期往往允许小额提现；等大额资金进入，就无法提现，甚至平台直接消失。

n 套路三：社群「杀猪盘」——群里除了你，可能都是演员

免费荐股群、「金牌投顾」带单、「AI智能选股」……进群后「老师」天天晒盈利截图，「群友」纷纷跟晒收益，一片繁荣景象。

真相往往是：盈利截图可以用软件批量生成；群里的「学员」绝大多数是托；等你缴纳会员费或大额跟投之后，要么收益根本无法兑现，要么资金无法提现。

n 套路四：仿冒客服——「账户异常」是最管用的恐吓

冒充基金公司或平台客服，声称你的账户被冻结，需要缴纳「解冻费」「保证金」「补缴税款」，或者声称能帮你「追回损失」但需要先付费。

请记住：正规机构绝不会要求你把钱转到所谓的「安全账户」。遇到账户问题，请通过官方公示渠道主动核实。

n 套路五：承诺保本高收益——这句话本身就是违法信号

「保本保收益」「稳赚不赔」「月赚30%」「必涨停」「有内幕消息」——在现行监管框架下，这些表述本身就涉嫌违法违规宣传。

听到它们，你不需要再判断真假，直接终止对话就够了。

关于AI工具，需要澄清一条边界

AI可以帮你整理资料、解释概念、梳理数据，是很好的辅助工具；但它不能替代独立的研究判断，更不能轻信AI生成的所谓「投资建议」和「内部消息」。AI会一本正经地编造并不存在的信息，而投资失误没有撤销键。

跨境投资也要留个心眼

通过非法渠道参与境外证券投资，一旦发生纠纷或损失，往往难以获得境内法律的保障与救济——资金出境路径不明、交易对手身份不明、争议解决机制缺失，维权成本极高。

确有跨境配置需求的，请通过港股通、合格境内机构投资者（QDII）、跨境理财通等合法渠道办理。

第三课　提升反诈能力：记住「四查五不」，躲开绝大多数骗局

骗局的形态会一直迭代，但破绽万变不离其宗。你不需要记住所有套路，只需要坚持一套固定的核验动作。

v 四查

v 五不

1. 不贪心：收益与风险永远相伴。对「躺赚」保持免疫，是成本最低的防护措施。

2. 不轻信：即便视频里见到「本人」、听到「原声」，涉及大额转账或投资打款，务必通过电话或当面二次核实。

3. 不泄露：身份证号、银行卡号、密码、短信验证码，绝不在任何聊天场景中告知他人。

4. 不共享：拒绝一切「屏幕共享」「远程协助」操作交易账户的请求。

5. 不迟疑：拿不准的时候先停下来问一问。宁可错过所谓的机会，不可错付本金。

资金安全的一条底线：账户实名、资金同源

正规机构收款走对公账户。凡是要求向个人账户打款，或以「解冻费」「保证金」「跟投款」等名义要求转账的，都是骗局。

三件护身法宝

· 国家反诈中心App：开启来电预警与涉诈网址拦截，给手机加一道防火墙。

· 官方客服回拨：遇到「客服」通知，不要拨打对方提供的电话，应主动通过官网、官方App公示的客服热线回拨核实。

· 举报与维权渠道：发现涉嫌非法证券活动，可向证监会12386服务平台举报；遭遇诈骗，第一时间拨打110报警并联系银行止付。

给青年投资者的「入市三问」

每一笔投资之前，先问自己三个问题。三个都过关，再下单：

1. 这笔钱三年内我会用到吗？——会用到，就不要放进权益类基金。

2. 如果它跌了30%，我还能睡得着吗？——睡不着，说明仓位或产品选错了。

3. 我能用三句话讲清楚我买的是什么吗？——讲不清，就先别买。

结语

投资未来，需要先守护当下。

真正的投资者韧性，不是天生胆大，而是提前设计出来的：把应急金留够，把仓位控制在能承受的范围，把买入理由提前写下来，把核验动作变成习惯。

市场一定会波动，骗局一定会翻新，你无法控制这两件事。但你可以控制的是——用多少钱投资、买什么东西，以及听到「稳赚」两个字时转身离开的速度。

这三件事，决定了你能在这个市场里待多久。而投资这件事，比的从来不是谁短期赚得多，是谁能长久地留在场内。

免责声明

本文为投资者教育用途，依据中国证券投资基金业协会《关于开展2026年「世界投资者周」活动的通知》相关要求及IOSCO世界投资者周2026年度主题编写，旨在普及投资知识、提示投资风险、提升投资者金融素养与风险防范意识。

本文内容仅供参考，不构成任何投资建议，亦不构成对任何基金产品的推荐、推介或承诺。投资者不应以本文信息取代其独立判断，或仅依据本文信息作出投资决策。

基金投资有风险。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》及《基金产品资料概要》等法律文件，充分了解产品风险收益特征，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标审慎选择适合的产品。

任何机构或个人依据本文作出的投资决定或行为，风险自担。